Glossaire · Risques
Hedging
Couverture contre un risque identifié
Définition
Le hedging consiste à prendre une position sur un actif pour compenser les pertes potentielles d'un autre actif détenu. Utilisé par les entreprises (couverture de change, de taux) et les investisseurs (options de vente pour protéger un portefeuille actions). Le coût du hedge réduit le rendement potentiel mais réduit aussi le risque de perte : c'est une assurance.
Exemple : Un investisseur européen avec des actifs en dollars peut hedger son risque de change en vendant des contrats à terme EUR/USD, se protégeant contre une baisse du dollar, mais renonçant au gain si le dollar monte. Coût typique : 1 à 2% par an.
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