Les questions à instruire avec le client
- Quelle part garder disponible, quelle part placer à long terme ?
- Quelle allocation au regard de l'horizon et de la tolérance aux pertes du client ?
- Assurance-vie, PEA ou compte-titres : quelle enveloppe pour quel usage ?
- Quel est le rendement réel de ses contrats actuels, frais compris ?
- Quel effet des frais et de l'inflation sur la durée ?
Les repères
La répartition entre grandes classes d'actifs explique l'essentiel du rendement et du risque. Le simulateur d'allocation aide à faire comprendre au client l'effet de l'horizon et de la diversification ; il ne remplace pas l'évaluation de son profil investisseur.
Les enveloppes changent beaucoup le résultat net : PEA exonéré d'impôt sur le revenu après 5 ans, assurance-vie avec abattement après 8 ans, compte-titres imposé chaque année et désormais à 31,4 %. Le TRI des contrats existants objective un audit avant tout arbitrage ou transfert.