Les questions à instruire avec le client
- Achat de la résidence principale ou location : quelle trajectoire pour le client ?
- Quelle capacité d'emprunt, et à quel coût réel ?
- Location nue, meublée, statut du bailleur privé ou SCPI : quelle formule selon sa fiscalité ?
- Quel rendement net et quel effort d'épargne ?
- Que coûtera la revente, selon la durée de détention ?
Les repères
Le rendement affiché ne suffit pas : le taux de rendement interne de l'apport, après vacance, charges, crédit, impôt et revente, est la mesure à présenter au client pour comparer avec un placement financier de même horizon.
La fiscalité diffère selon la formule : revenus fonciers en location nue (micro-foncier ou réel avec déficit foncier), bénéfices industriels et commerciaux en meublé, statut du bailleur privé créé en 2026, revenus fonciers des SCPI détenues en direct. La tranche marginale du client oriente souvent le choix.